全球化資產(chǎn)配置已是大勢所趨，在人民幣貶值、美元加息預(yù)期、國內(nèi)房價(jià)飆升的焦慮情緒之下，中國投資者該如何合理配置海外資產(chǎn)？

 

對于中國人來說，其配置的海外資產(chǎn)多分布在美國、加拿大、歐洲、澳洲、日本等發(fā)達(dá)資本主義國家。這些國家政治穩(wěn)定、法制健全、私有產(chǎn)權(quán)能得到強(qiáng)有力的保護(hù)。

 

海外資產(chǎn)配置的必要性

 

對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

 

2008年后，央行放水、貨幣泛濫，中國的M2增幅遠(yuǎn)大于GDP增幅，若按照目前匯率兌換成美元，中國的錢可以買下整個(gè)美國或歐洲和日本，中國的M2是美國/歐洲/日本M2總和的70%！所以人民幣貶值是大趨勢。

 

因?yàn)槿嗣駧刨H值風(fēng)險(xiǎn)越來越大，所以越來越多的中產(chǎn)階級以上家庭將美元作為必要的配置資產(chǎn)之一，對于高凈值人群更是如此。

 

 

我們更具體的來看，假設(shè)中國市場和美國市場的長期收益都是8%，標(biāo)準(zhǔn)差都是15%，但經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，很多時(shí)候，當(dāng)中國市場上漲時(shí)，美國市場會下跌，反之亦然——中美市場具有一定的負(fù)相關(guān)。

 

此時(shí)，若你持有50%中國市場+50%美國市場，投資結(jié)果就可能是“8%收益，0%風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)被兩國市場的負(fù)相關(guān)對沖掉了！

 

對于海外資產(chǎn)配置，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士如是說：

 

“以前提海外投資，投資人都不感興趣，但現(xiàn)在海外投資在中國慢慢在形成一種趨勢。盡管大家不會馬上都做海外投資，但這個(gè)趨勢已經(jīng)在形成當(dāng)中我們看不到什么特別的趨勢，但海外投資未來在國內(nèi)就是能看到明顯的趨勢。”

 

“單純從人民幣的幣值的含金量來看，作為國內(nèi)的高凈值人群來看應(yīng)該拿出一部分來做海外配置。并不是從人民幣匯率判斷，當(dāng)你的總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定程度，從全球來看，對境外的配置應(yīng)該是必需的。”

 

 

海外資產(chǎn)配置5大途徑

 

直接購買外匯

 

就是我們俗話說的換匯，跟我們出國旅游換外匯一樣簡單，這是最簡單最直接的海外資產(chǎn)配置方式。不過由于外匯限制，目前一個(gè)人一年只能兌換5萬美金額度。

 

開設(shè)美股賬戶

 

美股賬戶在國內(nèi)多數(shù)券商處都可開設(shè)，不過股市是高風(fēng)險(xiǎn)投資，美股市場與國內(nèi)也有不同，需要學(xué)習(xí)才可上手，更加提升了其風(fēng)險(xiǎn)。

 

 

購買香港保險(xiǎn)

 

香港金融業(yè)連通中西市場、經(jīng)濟(jì)制度發(fā)達(dá)完善。以香港為依托，投資全球，是高凈值人士的重要選擇。尤其香港保險(xiǎn)具備有費(fèi)率低、收益高和覆蓋廣的優(yōu)勢，獲得保障的同時(shí)，也對資金進(jìn)行了全球配置，養(yǎng)老類險(xiǎn)種還可以實(shí)現(xiàn)規(guī)避遺產(chǎn)稅等問題。

 

海外置業(yè)

 

這是我們中國人最熟悉的海外資產(chǎn)配置方式。目前，中國海外置業(yè)較多的國家主要是美國、加拿大、澳大利亞等。

 

使用人民幣直接投資海外市場，開設(shè)滬港通

 

目前滬港通覆蓋的港股并非香港市場全部股票，如果想要更深參與到港股中，開設(shè)港股賬戶是個(gè)不錯(cuò)的選擇。